人民币汇率升破6.7，买美元存款的人自嘲“存个寂寞”
近日，在岸与离岸人民币兑美元汇率双双突破6.70关口，刷新2023年1月以来最高纪录，令此前购入美元存款的投资者感到意外。
“存了两年美元存款，没想到‘存了个寂寞’。”北京的乔女士感慨道，两年前她在7.13至7.27的汇率区间分批兑换了9100美元，尽管美元存款首年利率为5.1%、次年降至3.1%，但汇率波动造成的账面亏损几乎吞噬了所有利息收益。
业内人士指出，若人民币持续走强，即使美元存款利率较高，换回人民币时产生的汇兑损失可能抵消甚至超过利息收入。
存美元一年浮亏超万元
目前，国内银行人民币存款利率处于低位，工农中建四大行3个月、6个月、1年期定期存款年利率最高可上浮至0.8%、1.0%、1.1%，部分中小银行3年期、5年期利率也已跌破2%。
相比之下，美元存款年利率可达3%以上，部分银行针对新资金推出4%的优惠利率。较高的利率吸引了不少普通投资者。
在北京某大型互联网公司工作的钱伟（化名）便是其中之一。据钱伟向中新经纬介绍，2024年底，他计划次年与家人赴埃及旅游，需兑换外币。当时东亚银行美元定期存款利率超过4%，远高于国内人民币定期存款利率，由此他产生了配置外币的想法。
自2024年底起，钱伟分批购入美元，平均购汇成本约为7.25，部分美元甚至在7.3的高位兑换。
中国货币网数据显示，2025年9月23日，人民币兑美元中间价为7.1057；2026年9月23日，中间价降至6.7468，一年内升值约5%。以钱伟平均购汇成本7.25计算，一年多来他持有的美元贬值幅度达7%。
近一年多来，他累计换汇6万美元，其中在东亚银行、杭州银行各存入2万美元，一年期年利率约4%；在南洋商业银行、厦门国际银行各存入1万美元，利率在3.6%至3.7%之间。钱伟粗略估算，汇率损失与美元存款利息收益相抵后，账面浮亏超过1万元人民币。
对于暂时的浮亏，钱伟认为尚可承受。他将资产分散配置，外币资产仅占其中一部分，单一品种的波动不会动摇整体资产基础。他表示，待这几笔美元存款到期后，计划继续转存美元存款以获取利息，最终应不会亏损。
不少网友在社交平台分享换汇购买美元存款后的盈亏情况。有网友称，2025年换汇10万元人民币，一年后亏损6000元；另有网友表示，在7.2左右换汇美元并持续做定存，目前存款利率约3.4%，结汇时利息基本抵消汇差。
人民币汇率有望延续稳中偏强走势
近一年来，人民币兑美元汇率走强，背后受多重因素驱动。
邮储银行研究员娄飞鹏在接受中新经纬采访时指出，本轮人民币兑美元升值始于2025年4月，在岸人民币从7.35升至当前6.70附近，累计升值超8%，离岸升幅超9%。
“在此过程中，并非持续升值，而是呈阶梯式上行与阶段性回调交替。这背后的驱动因素包括出口强势带动贸易顺差高企、企业结汇需求旺盛，叠加美元走弱、外资增配中国资产等。”娄飞鹏表示。
东方金诚首席宏观分析师王青分析称，近期人民币中间价持续向偏强方向调整，背后或与当前出口持续高增、净结汇需求增加及其他短期因素相关。数据显示，8月银行代客结售汇顺差达519亿美元，环比大幅上升267亿美元。他判断，9月顺差规模仍将处于偏高水平。
王青指出，近期受海外主要经济体货币政策调整、美日两国联合干预汇市及中东局势演变等影响，全球汇市波动加剧，人民币总体保持稳中偏强走势。这主要源于当前中国外部经贸环境整体稳定、出口持续高增、国内宏观经济保持稳中有进势头，人民币汇率有较强内在支撑。
对于未来人民币汇率走势，王青判断，短期内人民币汇率有望延续稳中偏强格局。后期需关注中国出口增速变化及海外主要经济体货币政策调整对美元指数的影响。预计人民币大体上将保持与美元反向波动、波幅相对较小的运行格局。他预计，年底前人民币汇率核心波动区间在6.7至6.9之间，全年人民币汇率走势可能“先升后稳”。
娄飞鹏表示，未来人民币大概率继续升值，但速度可能放缓，并将转为温和、双向波动。出口韧性与经常账户顺差、存量待结汇资金等支撑人民币升值，而中美利差深度倒挂、金融账户逆差、美元下行空间有限等因素则对人民币升值构成制约。
娄飞鹏提醒投资者，美元存款收益以美元计价，若人民币持续升值，换回人民币时的汇兑损失可能抵消甚至超过利息收入。在南宫娱乐平台上，有用户分享过类似的外币投资经验，提醒投资者需谨慎评估汇率风险。
中国外汇投资研究院研究总监李钢此前在接受中新经纬采访时建议：第一，不要简单依据利率高低决定币种配置，必须将汇率波动纳入整体收益评估；第二，外币资产更适合作为资产配置的一部分，用于分散风险，而非短期博取收益；第三，若没有明确的外币负债或支出需求，盲目集中配置单一外币，反而容易在汇率波动中承受不必要的风险。
文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
本文来自微信公众号“中新经纬”（ID：jwview），作者：魏薇，36氪经授权发布。